华尔街连续两周上涨，市场过热，迎来了一个重要的周，包含英伟达的财报和美联储最喜欢的通胀指标的最新数据。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在周五的杰克逊霍尔演讲中传达了投资者想要听到的信息。标准普尔 500 指数和纳斯达克从周四的损失中反弹，周末各自上涨近 1.5%。鲍威尔表示降息在即，称“政策调整的时机已经到来。”市场现在预计到年底将降息 100 个基点，即 1 个百分点。根据 CME FedWatch 工具，目前的概率显示 9 月份可能降息 25 个基点，11 月份可能降息 50 个基点，12 月份可能降息 25 个基点。TJX 公司是我们本周表现最好的股票，在这家折扣零售商强劲的季度业绩和上调指引后，股价上涨超过 6.5%。我们将其目标价从 115 美元上调至 130 美元，但维持 2 级评级，这意味着我们希望在考虑进一步购买之前看到股价回调。帕洛阿尔托网络公司的股票本周表现也强劲，上涨了 4%。 网络安全领导者在周一收盘后发布了强劲的收益和乐观的前景。我们维持了 2 的评级，但将目标价从 360 美元上调至 380 美元。雅诗兰黛上周也发布了收益。然而，在看到发布后，我们选择抛售该股票，因为我们没有看到在高端美容市场所需的进展。周一的退出超前于标准普尔短期振荡器正式进入超买状态。这发生在周一收盘后，并在整个星期保持超买。由于纪律要求我们在超买市场中进行一些卖出，我们在周二也减持了摩根士丹利和雅培实验室。展望未来，收益季继续进行，可能是本季最受期待的发布将在周三收盘后进行，届时英伟达将发布财报。英伟达预计将发布 2025 财年第二季度的财报。上周，我们对英伟达的股价和整体市场形势进行了思考，进入报告前我们对英伟达在 2025 财年第二季度的表现感到相当乐观，因为其最大客户在自己的财报中表示资本支出没有减缓。 投资者将高度关注英伟达对当前季度（财务第三季度）的指引。在财报后的电话会议上，关于供需动态的评论也将至关重要，特别是关于英伟达下一代 Blackwell 人工智能芯片架构短暂延迟的迹象。我们认为，Blackwell 的担忧将被证明大部分是无关紧要的。服务的增长也将是一个关键关注点，作为进一步创造价值的长期驱动因素。Salesforce 在周三晚上还将发布其 2025 财年第二季度财报。上次的表现非常糟糕，因为销售和运营利润率都未达预期。尽管如此，大多数企业软件公司都面临压力。希望 Workday 在周四晚上的强劲季度能成为行业复苏的迹象。Salesforce 电话会议的关键在于管理层对交易活动节奏的评论。在上个季度的电话会议上，Salesforce 首席运营官 Brian Millham 表示，当时的购买环境仍然“谨慎”，导致“交易周期延长、交易压缩和预算审查水平高”。我们正在寻找经济韧性增强商业信心的迹象——进而推动交易活动的步伐。BBY 截至目前的表现最佳，Best Buy 将在周四开盘前发布 2025 财年第二季度财报。上一次，Best Buy 报告了稳健的业绩。尽管销售未达预期，投资者仍然对公司的强大盈利能力给予了奖励，并相信由 AI 设备推动的大规模计算机硬件升级周期即将到来。然而，我们也看到 AI 设备的需求可能起步缓慢。在财报发布后的电话会议上，我们将关注管理层如何推广新技术，以教育消费者了解 AI 硬件的好处。我们正在考虑在财报发布前削减一些 Best Buy 的持仓。经济数据下周还将公布政府对美国第二季度经济增长的第二次评估，以及鲍威尔和他的美联储同事最看重的通胀指标。八月底即将来临——随着这个月的最后一周，通胀的最新数据也将公布。 经济前沿的主要事件将在周五早晨发布个人消费支出（PCE）价格指数。预计整体 PCE 同比增长 2.5%，剔除食品和能源价格的核心率预计上升 2.7%。美联储一直致力于将通胀率降回 2%的目标。鲍威尔周五表示，他对通胀确实正在回归目标的“信心增强”。在 PCE 发布的前一天，我们将获得 GDP 数据。经济学家预计第二次估计的第二季度经济增长将与第一次预估相同，年增长率为 3.1%。国内生产总值报告中还有一个价格组成部分——预计同比增长 2.6%，与上次读数相同。接下来的一周，8 月 26 日至 30 日，周一，8 月 26 日，开盘前财报：PDD（PDD），周二，8 月 27 日，收盘后：SentinelOne（S），Box（BOX），PVH Corp.（PVH），Nordstrom（JWN），周三，8 月。 在铃声响起前：Abercrombie & Fitch (ANF)，Chewy (CHWY)，理想汽车 (LI)，Kohl’s (KSS)，Bath & Body Works (BBWI)，Foot Locker (FL)，JM Smucker (SJM) 在铃声响起后：Nvidia (NVDA)，Salesforce (CRM)，CrowdStrike (CRWD)，Affirm (AFRM)，Okta (OKTA)，Pure Storage (PSTG)，Five Below (FIVE)，HP (HPQ) 8 月 29 日，星期四 早上 8:30（东部时间）：国内生产总值（第二季度初步数据） 早上 8:30（东部时间）：每周失业救济申请 早上 10:00（东部时间）：待售房屋销售（7 月） 在铃声响起前：Best Buy (BBY)，Dollar General (DG)，American Eagle Outfitters (AEO)，Ollie’s Bargain (OLLI)，Campbell Soup (CPB)，Burlington (BURL) 在铃声响起后：Dell Technologies (DELL)，lululemon (LULU)，ULTA Beauty (ULTA)，Marvell (MRVL)，Gap (GPS)，Autodesk (ADSK)，MongoDB (MDB) 8 月 30 日，星期五 早上 8:30（东部时间）：个人消费支出价格指数（7 月） 早上 10:00（东部时间）：密歇根大学消费者信心指数（8 月最终数据） （Jim Cramer 的慈善信托基金持有 NVDA，CRM，BBY。请查看此处获取完整股票列表。） 作为 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。Jim 在发送交易提醒后等待 45 分钟才会在其慈善信托基金的投资组合中买入或卖出股票。 如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过某只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策的约束，并附有我们的免责声明。您收到与投资俱乐部相关的任何信息并不构成或创造任何信托义务或责任。没有任何具体的结果或利润是有保障的。
A television station broadcasts US Federal Reserve Chair Chair Jerome Powell speaking in Jackson Hole, Wyoming, on the floor of the New York Stock Exchange (NYSE) in New York on August 23, 2024.
一家电视台在 2024 年 8 月 23 日于纽约证券交易所（NYSE）播出了美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔的讲话。
一家电视台在 2024 年 8 月 23 日于纽约证券交易所（NYSE）播出了美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔的讲话。
Angela Weiss | AFP | Getty Images
安吉拉·韦斯 | 法新社 | Getty Images
安吉拉·韦斯 | 法新社 | Getty Images
Wall Street takes back-to-back weekly gains and an overbought market into an important week featuring Nvidia earnings and the latest reading on the Federal Reserve’s favorite inflation gauge.
华尔街连续两周上涨，市场超买，迎来一个重要周，届时将公布英伟达的财报以及美联储最看重的通胀指标的最新数据。
