中国考虑允许 5.4 万亿美元抵押贷款再融资

中国正在考虑允许房主重新安排最多 5.4 万亿美元的抵押贷款,以降低数百万家庭的借贷成本,并提振消费。

根据该计划,业主可以在明年 1 月银行通常重新定价抵押贷款之前,与其现有贷款人重新协商条款,熟悉此事的人士表示,他们不愿意就私密信息发表评论。这些人表示,自全球金融危机以来,他们也可以首次与其他银行再融资。

当局正在加大力度降低抵押贷款成本,此前央行去年曾鼓励提供此类支持,银行也作出了首次降低首次购房贷款利率的罕见决定。据知情人士透露,最新考虑是否适用于所有房屋尚不清楚。

尽管较低的抵押贷款利率会损害中国国有银行的盈利能力,但当局面临着遏制亚洲最大经济体房地产市场放缓的新压力。

关于疲软前景的担忧在本周加剧,因为一系列消费公司业绩报告令人失望,瑞银集团经济学家也下调了中国的增长预测。这一下调反映了全球银行中出现的共识,即该国可能无法实现 2024 年约 5%的增长目标。该国在 2022 年因疫情封锁和政策变化措施陡峭而未能达到预期目标。

中国人民银行和国家金融监管局没有回应置评请求。

这项新计划针对现有房主,他们被排除在外,而今年新买房者享受了关键利率大幅下调。

如果获批,它可能会比预期更快地缓解抵押贷款负担。虽然中国今年将平均抵押贷款成本推至历史新低,但大多数家庭还未从中获益,因为银行要到明年才会重新定价现有贷款。

中国近年来采取的强有力措施降低了抵押贷款成本,主要帮助了新房购买者。7 月,长期抵押贷款的基准五年期贷款市场报价利率被下调至 3.85%。5 月,央行取消了首次和二次购房的全国性抵押贷款利率下限。此前,一些大城市允许曾经有过贷款(即使已全额偿还)的买家也可享受较低的贷款利率。

这一差距推动了一波提前偿还抵押贷款的浪潮,这在最近几年给贷款人带来了压力。房主利用便宜的消费贷款提前偿还抵押贷款,这种做法受到监管机构的禁止。

尽管中国自 2022 年底以来一直在放松政策以振兴房地产市场,但瑞银集团表示,这些措施的实施速度缓慢,影响有限。瑞银集团表示,疲弱的房地产市场将对整体经济产生比预期更大的拖累作用,包括通过家庭消费。

房地产危机已持续 4 年,拖累了从就业市场到消费和家庭财富的各个方面。尽管 7 月零售销售创下了预期,但这主要是由于季节性因素,仍低于疫情前的趋势。

该贷款计划将进一步加大对该国银行的压力,北京一直依赖这些银行来帮助振兴疲软的经济。银行业正在面临利润下降的困境,因为利润率创历史新低。

2022 年 3 月底,中国个人住房贷款总额达到 38.2 万亿元(约 5.4 万亿美元),是中国银行业主要资产。根据银行监管机构最新公开数据,截至 2021 年底,中国 90%以上的未偿住房贷款用于首次购房。

银行的净利差跌至 6 月末创纪录的 1.54%,远低于被视为维持合理盈利能力所需的 1.8%阈值。