PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT LÀ GÌ?

• Nghiên cứu biểu đồ giá cổ phiếu và một vài chỉ báo dao động động lượng.
• Hoàn toàn dựa trên giá cả
• Không bao gồm Bảng cân đối kế toán, Tài khoản P&L (phân tích cơ bản)
• Giả định là thị trường hiệu quả và tất cả thông tin nhạy cảm về giá có thể được tích hợp vào biểu đồ giá của chứng khoán / chỉ số.
• Sử dụng độc quyền dữ liệu lịch sử.

GIẢ ĐỊNH CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

1. Thị trường giảm giá mọi thứ

• Chỉ xem xét biến động giá, bỏ qua các yếu tố cơ bản.
• Giả sử giá cổ phiếu phản ánh mọi thứ.
• Tất cả các nguyên tắc cơ bản đều được định giá vào cổ phiếu.

2. Giá di chuyển theo xu hướng

• Chuyển động giá được giả định là theo xu hướng cụ thể.
• Hầu hết các chiến lược kỹ thuật đều dựa trên giả định này.

3. Xu hướng lịch sử lặp lại

• Những người tham gia thị trường đưa ra phản ứng nhất quán đối với các kích thích thị trường tương tự theo thời gian.

LÝ THUYẾT DOW

• XU HƯỚNG CHÍNH: - chuyển động chính hoặc xu hướng chính có thể kéo dài từ chưa đầy một năm đến vài năm. Nó có thể tăng hoặc giảm.
• XU HƯỚNG PHỤ: - chuyển động chính hoặc xu hướng chính có thể kéo dài từ chưa đầy một năm đến vài năm. Nó có thể tăng hoặc giảm.
• XU HƯỚNG NHỎ: - XU HƯỚNG HÀNG NGÀY HOẶC BIẾN ĐỘNG GIÁ TRONG VÀI NGÀY. Nó có thời gian rất ngắn.
  

  

  
  iShares Dow Jones Transportation Average
  Tài chính | Quỹ hoán đổi danh mục | MỸ
  

  

CÁC GIẢ ĐỊNH CƠ BẢN

• Giá thị trường được xác định bởi lực lượng cung cầu.
• Giá di chuyển theo xu hướng trong thời gian dài.
• Sự đảo ngược hoặc thay đổi xu hướng giá có thể xảy ra.
• Biểu đồ và đồ thị có thể dự đoán sự thay đổi về lực lượng cung và cầu.
• Các mô hình giá có xu hướng lặp lại.

BIỂU ĐỒ: CÔNG CỤ CƠ BẢN

• Động cơ xác định xu hướng giá dựa trên dữ liệu lịch sử.
• Xu hướng được sử dụng để dự báo hành vi trong tương lai.
• Được sử dụng cho một chứng khoán cụ thể hoặc thị trường nói chung.
• Cả dữ liệu giá và khối lượng đều được nghiên cứu đồng thời cho cả hai (chứng khoán cũng như thị trường).

LÝ THUYẾT SÓNG ELLIOT

• Được phát triển bởi Ralph Nelson Elliot.
• Lý thuyết nói rằng các mô hình chính dài hạn có thể bao gồm năm bước liên tiếp hoặc năm sóng.
• Các loại thị trường
• Thị trường tăng giá
• Thị trường gấu
  

  

LÝ THUYẾT SÓNG ELLIOT TRONG THỊ TRƯỜNG TĂNG GIÁ

LÝ THUYẾT SÓNG ELLIOT TRONG THỊ TRƯỜNG GẤU

VÍ DỤ THỰC TẾ

LÝ THUYẾT NGU NGỐC LỚN HƠN

BIỂU ĐỒ GIÁ

• Giá mở cửa
• Giá cao
• Giá thấp
• Giá đóng cửa
  

  

BIỂU ĐỒ THANH

• Đây là một kỹ thuật phổ biến để hiển thị sự thay đổi giá và khối lượng vào một ngày cụ thể.
• Biểu đồ được tạo thành từ một loạt các đường thẳng đứng đại diện cho từng điểm dữ liệu.
• Đường thẳng đứng này đại diện cho mức cao và thấp trong giai đoạn giao dịch, cùng với giá đóng cửa.
• Đóng và mở được biểu thị trên đường thẳng đứng bằng một dấu gạch ngang ngang.

BIỂU ĐỒ ĐƯỜNG

• Biểu đồ đường đại diện cho bất kỳ biến nào trong một khoảng thời gian nhất định.
• Đường được hình thành bằng cách kết nối giá trị của biến được biểu diễn trong khung thời gian.
• Biểu đồ đường không cung cấp thông tin trực quan về phạm vi giao dịch cho các điểm riêng lẻ như giá cao, thấp và giá mở cửa và giá đóng cửa.
• Chúng mô tả bất kỳ biến số nào như khối lượng chứng khoán, số chỉ số, giá, v.v.

Ví dụ cho biểu đồ đường

BIỂU ĐỒ ĐIỂM VÀ HÌNH

• Biểu đồ điểm và hình không được nhà đầu tư bình thường biết đến hoặc sử dụng nhiều nhưng nó đã có lịch sử sử dụng lâu dài từ những nhà giao dịch kỹ thuật đầu tiên.
• Loại biểu đồ này phản ánh biến động giá và không quan tâm đến thời gian và khối lượng trong việc xây dựng các điểm.
• Để chuẩn bị loại biểu đồ này, nhà phân tích phải quyết định về sự thay đổi giá đáng kể là gì.
• Nó sử dụng biểu đồ với "X" và "O" để dự đoán giá tài sản tài chính. Dấu " $X$$X$XX " được sử dụng để biểu thị giá tăng và "O" để biểu thị giá giảm

Ví dụ cho biểu đồ điểm và hình

BIỂU ĐỒ NẾN

• Tương tự như biểu đồ thanh, nến cũng có một đường thẳng đứng mỏng hiển thị phạm vi giao dịch của khoảng thời gian.
• Chân nến phụ thuộc nhiều vào việc sử dụng màu sắc để giải thích những gì đã xảy ra trong thời gian giao dịch. Có hai cấu trúc màu cho những ngày tăng và một cho những ngày giá giảm.
• Khi giá cổ phiếu tăng và đóng cửa trên giao dịch mở, nến thường sẽ có màu trắng hoặc trong. Nếu cổ phiếu đã giao dịch giảm trong khoảng thời gian đó, thì nến thường sẽ có màu đỏ hoặc đen.
• Nếu giá cổ phiếu đã đóng cửa trên mức đóng cửa của ngày hôm trước nhưng thấp hơn mức mở cửa của ngày, nến sẽ có màu đen hoặc được tô màu được sử dụng để biểu thị một ngày tăng.

Ví dụ cho biểu đồ hình nến

Ví dụ cho biểu đồ hình nến

CÁC MỨC HỖ TRỢ VÀ KHÁNG CỰ

• Hỗ trợ là mức giá mà tại đó nhu cầu được cho là đủ mạnh để ngăn giá giảm thêm.
• Logic chỉ ra rằng khi giá giảm về phía hỗ trợ và rẻ hơn, người mua trở nên có xu hướng mua hơn và người bán trở nên ít có xu hướng bán hơn.
• Kháng cự là mức giá mà tại đó lệnh bán được cho là đủ mạnh để ngăn giá tăng thêm.
• Logic chỉ ra rằng khi giá tăng về phía kháng cự, người bán trở nên có xu hướng bán hơn và người mua trở nên ít có xu hướng mua hơn.

Hỗ trợ & Kháng cự

CÁC MÔ HÌNH ĐẢO CHIỀU VÀ MÔ HÌNH TIẾP TỤC

• Các mô hình đảo chiều là những mô hình cho thấy sự đảo ngược của xu hướng hiện có.
• Nó có thể được phân loại thêm là mô hình tăng hoặc mô hình giảm giá.
• Các mô hình tiếp tục cho thấy chỉ có một khoảng dừng trên thị trường và xu hướng cũ sẽ tiếp tục trở lại sau khi tạm dừng.

Các loại mô hình

ĐẦU VÀ VAI

• Đầu và vai báo hiệu cho người dùng biểu đồ rằng giá của chứng khoán có khả năng đi xuống, đặc biệt là sau khi nó phá vỡ dưới đường viền cổ của mô hình.
• Do mô hình này hình thành chủ yếu ở các đỉnh của xu hướng tăng, nó được coi là mô hình đảo ngược xu hướng, vì chứng khoán đi xuống sau khi mô hình hoàn thành.
  

  

Đầu và vai

Đầu và vai

ĐẦU VÀ VAI NGƯỢC

• Mô hình đầu và vai ngược hoàn toàn trái ngược với đầu và vai, vì nó báo hiệu rằng chứng khoán được thiết lập để thực hiện một động thái đi lên.
• Thường đến vào cuối xu hướng giảm, đầu và vai nghịch đảo được coi là một mô hình đảo chiều, vì chứng khoán thường đi cao hơn sau khi hoàn thành mô hình.

Đảo ngược đầu và vai

Đảo ngược đầu và vai

ÁO VÀ ĐÁY ĐÔI

• Hai mô hình đảo chiều này minh họa nỗ lực của chứng khoán để tiếp tục xu hướng hiện có.
• Sau một số nỗ lực để tăng cao hơn, xu hướng sẽ đảo ngược và một xu hướng mới bắt đầu. Các mô hình biểu đồ này được hình thành thường sẽ giống như chữ "W" (đối với đáy kép) hoặc "M" (đỉnh kép).

ĐỈNH ĐÔI

• Mô hình hai đỉnh được tìm thấy ở đỉnh của xu hướng tăng và là một tín hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng tăng trước đó đang suy yếu và người mua đang mất hứng thú.
• Sau khi hoàn thành mô hình này, xu hướng được coi là đảo ngược và chứng khoán dự kiến sẽ giảm xuống.

Đỉnh đôi

ĐÁY ĐÔI

• Đáy kép xuất hiện khi cổ phiếu chạm mức thấp, cao hơn, một lần nữa kéo trở lại.
• Một đáy kép xuất hiện ở cuối xu hướng giảm và cho thấy sự bắt đầu của xu hướng tăng.

Xu hướng giá, đáy đầu tiên, đỉnh, đáy thứ hai tăng từ đáy, phá vỡ kháng cự, kháng cự chuyển sang hỗ trợ, mục tiêu giá.

CHIẾN LƯỢC

Khoảng trống

• Khoảng trống xảy ra khi giá mở cửa cao hơn nhiều (khoảng trống cao hơn) hoặc thấp hơn (khoảng trống thấp hơn) so với mức đóng cửa của ngày hôm trước.
• Khi khoảng trống xảy ra, giá mới đại diện cho một mức giá quan trọng. Khoảng trống cao hơn tạo ra hỗ trợ cho phép cổ phiếu di chuyển cao hơn và khoảng trống thấp hơn tạo ra ngưỡng kháng cự sẽ gây áp lực lên cổ phiếu thấp hơn.
• Cho đến khi khoảng trống bị vi phạm, chúng ta nên giả định xu hướng sẽ tiếp tục theo hướng của khoảng trống.