请用西班牙语帮我详细整理文档中的所有内容,并加上例子说明。
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好的,我将用西班牙语详细整理文档中的内容,并为每个部分提供一个简单的例子来说明其含义。文档主要列出了财务比率(Ratios Sabi),分为“Definición Ratios Sabi”和“Otros Ratios”两大部分,涵盖了企业的经济、财务、流动性和盈利能力等方面的指标。以下是详细整理:
Definición Ratios Sabi Sabi 比率定义
1. Rentabilidad económica
1. 经济收益率
- Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / total activo
定义:税前普通利润/总资产 - Explicación: Mide la capacidad de los activos totales de la empresa para generar beneficios antes de impuestos.
解释:衡量公司总资产在缴税前产生利润的能力。 - Ejemplo: Si una empresa tiene un resultado ordinario antes de impuestos de 50,000 euros y un total de activos de 500,000 euros,则:
示例:如果一家公司税前普通利润为 50,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则: Rentabilidad econoˊmica=500,00050,000=0.10 o 10% 这意味着每1欧元的资产产生了10欧分的利润。
2. Rentabilidad financiera (R11)
2. 财务收益率 (R11)
- Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / recursos propios (PN)
定义:税前普通收益 / 自有资源(PN) - Explicación: Mide la rentabilidad que los recursos propios (patrimonio neto) generan antes de impuestos.
解释:衡量在税前,自有资金(净资产)所产生的收益率。 - Ejemplo: Si el resultado ordinario antes de impuestos es 50,000 euros y los recursos propios son 200,000 euros,则:
示例:如果税前正常利润为 50,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,则: Rentabilidad financiera=200,00050,000=0.25 o 25% 这表示股东的每1欧元投资获得了25欧分的回报。
3. Resultado sobre capital empleado
3. 资本投入的结果
- Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / (gastos financieros similares / recursos propios + pasivo fijo)
定义:税前普通收益 / (类似财务费用 / (自有资金 + 固定负债)) - Explicación: Evalúa la rentabilidad del capital empleado, considerando tanto los recursos propios como el pasivo fijo.
解释:评估所使用资本的盈利能力,考虑自有资源和固定负债。 - Ejemplo: Si el resultado ordinario es 50,000 euros,gastos financieros similares为5,000 euros,recursos propios为200,000 euros,pasivo fijo为100,000 euros,则:
例如:如果普通结果为 50,000 欧元,类似财务费用为 5,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,固定负债为 100,000 欧元,则: Resultado sobre capital empleado=(5,000/(200,000+100,000))50,000=(5,000/300,000)50,000=0.016750,000≈3,000,000 (注:此公式可能需要进一步调整,具体取决于“gastos financieros similares”的定义。)
4. Margen beneficios 4. 利润边际
- Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / ingresos explotación
定义:税前普通收益/营业收入 - Explicación: Indica el porcentaje de los ingresos de explotación que se convierte en beneficios antes de impuestos.
解释:表示经营收入中有多少比例在缴税前转化为利润。 - Ejemplo: Si los ingresos de explotación son 1,000,000 euros y el resultado ordinario antes de impuestos es 100,000 euros,则:
示例:如果营业总收入为 1,000,000 欧元,且税前普通利润为 100,000 欧元,则: Margen beneficios=1,000,000100,000=0.10 o 10% 这意味着10%的收入变成了利润。
5. Liquidez general (ratio circulante)
5. 流动比率 (Current Ratio)
- Definición: Activo circulante / pasivo líquido
定义:流动资产/流动负债 - Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con sus activos circulantes.
解释:衡量企业运用其流动资产偿还短期债务的能力。 - Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros y el pasivo líquido es 150,000 euros,则:
例子:如果流动资产为 300,000 欧元,流动负债为 150,000 欧元,则: Liquidez general=150,000300,000=2 这表示企业每1欧元的短期债务有2欧元的流动资产来覆盖。
6. Ratio de liquidez (prueba ácida)
6. 速动比率 (酸性测试比率)
- Definición: Activo circulante - existencias / pasivo líquido
定义:流动资产 - 存货 / 流动负债 - Explicación: Similar al ratio de liquidez general,但排除库存,因为库存可能不易变现。
解释:与速动比率类似,但排除了库存,因为库存可能难以变现。 - Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros,existencias为100,000 euros,pasivo líquido为150,000 euros,则:
例如:如果流动资产为 300,000 欧元,存货为 100,000 欧元,流动负债为 150,000 欧元,则: Ratio de liquidez=150,000300,000−100,000=150,000200,000=1.33 这表示企业每1欧元的短期债务有1.33欧元的流动资产(不包括库存)来覆盖。
7. Coeficiente de solvencia (R22)
7. 偿债能力系数 (R22)
- Definición: Fondos propios / total activo
定义:自有资本/总资产 - Explicación: Mide la proporción de los activos totales que están financiados por los fondos propios.
解释:衡量总资产中由自有资本融资的比例。 - Ejemplo: Si los fondos propios son 200,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
示例:如果自有资金是 200,000 欧元,总资产是 500,000 欧元,则: Coeficiente de solvencia=500,000200,000=0.40 o 40% 这表示40%的资产由股东的资金支持。
8. Ratio de autonomía financiera
8. 财务自主权比率
- Definición: Fondos propios / total pasivo
定义:自有资金 / 总负债 - Explicación: Indica la proporción de los fondos propios en relación con el total de las deudas.
说明:表示股东权益占负债总额的比例。 - Ejemplo: Si los fondos propios son 200,000 euros y el total pasivo es 300,000 euros,则:
示例:如果自有资金为 200,000 欧元,总负债为 300,000 欧元,则: Ratio de autonomıˊa financiera=300,000200,000=0.67 这表示每1欧元的债务有0.67欧元的自有资金支持。
9. Apalancamiento 9. 杠杆率
- Definición: Pasivo fijo + deudas bancarias cp / fondos propios
定义:固定负债 + 短期银行贷款 / 净资产 - Nota: Se trata de deudas bancarias cp por las que se pagan intereses y están incluidas en el pasivo fijo.
说明:指的是需要支付利息的短期银行贷款,已包含在固定负债中。 - Explicación: Mide el nivel de endeudamiento a largo plazo en relación con los fondos propios.
解释:衡量长期债务相对于股权的水平。 - Ejemplo: Si el pasivo fijo es 100,000 euros,deudas bancarias cp为50,000 euros,fondos propios为200,000 euros,则:
例如:如果固定资产为 100,000 欧元,短期银行贷款为 50,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,则: Apalancamiento=200,000100,000+50,000=200,000150,000=0.75 这表示企业的长期债务是自有资金的75%。
10. Ratio de cobertura intereses
10. 利息保障倍数
- Definición: (Similar RO6) Resultado explotación (EBIT) / gastos financieros y similares
定义:(类似 RO6)营业利润 (EBIT) / 财务费用及类似费用 - Nota: No incluye los gastos financieros y similares.
注意:不包括财务费用及其他类似费用。 - Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir los gastos financieros con los beneficios operativos.
解释:衡量公司用营业利润覆盖财务费用的能力。 - Ejemplo: Si el resultado de explotación (EBIT) es 80,000 euros y los gastos financieros son 20,000 euros,则:
示例:如果营业利润(EBIT)为 80,000 欧元,财务费用为 20,000 欧元,则: Ratio de cobertura intereses=20,00080,000=4 这表示企业可以用其运营利润支付4次利息费用。
11. Explotación personal / ingresos
11. 人均营业额/收入
- Definición: (Sueldos + cargas sociales) / ingresos explotación
定义:(工资 + 社会保险费用)/ 营业收入 - Nota: Los gastos de personal se suman a los sueldos y salarios más las cargas sociales (si se suma).
注意:人员费用包括工资加上社保费用(如适用)。 - Explicación: Mide el porcentaje de los ingresos de explotación que se destina a los gastos de personal.
解释:衡量运营收入中用于人员支出的百分比。 - Ejemplo: Si los sueldos son 150,000 euros,cargas sociales为30,000 euros,ingresos de explotación为1,000,000 euros,则:
示例:如果工资为 150,000 欧元,社保费用为 30,000 欧元,营业收入为 1,000,000 欧元,则: Explotacioˊn personal / ingresos=1,000,000150,000+30,000=1,000,000180,000=0.18 o 18% 这表示18%的收入用于支付员工费用。
Otros Ratios 其他比率
1. EBITDA
- Definición: Amortizaciones (8) - Deterioro (7c) + partidas posteriores EBITDA (9,10,11,12,13)
定义:摊销(8) - 减值(7c) + 后续项目 EBITDA(9,10,11,12,13) - Explicación: Representa las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, un indicador clave de la rentabilidad operativa.
解释:表示利息、税项、折旧和摊销前利润,这是一个关键的运营盈利能力指标。 - Ejemplo: Si las amortizaciones son 20,000 euros,deterioro为5,000 euros,partidas posteriores EBITDA为10,000 euros,则:
示例:如果折旧为 20,000 欧元,减值为 5,000 欧元,后续项目的 EBITDA 为 10,000 欧元,则: EBITDA=20,000−5,000+10,000=25,000 euros 这表示企业的EBITDA为25,000欧元。
2. Ratio disponible 2. 可用比率
- Definición: Disponible / pasivo exigible a cp
定义:可用资产 / 短期应付负债 - Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con el efectivo disponible.
解释:衡量公司用可用现金支付短期债务的能力。 - Ejemplo: Si el disponible (efectivo) es 50,000 euros y el pasivo exigible a corto plazo es 100,000 euros,则:
例如:如果可用资金(现金)为 50,000 欧元,而短期应付负债为 100,000 欧元,则: Ratio disponible=100,00050,000=0.5 这表示企业有0.5欧元的现金来支付每1欧元的短期债务。
3. Rentabilidad financiera después de impuestos (R12)
3. 税后财务收益率 (R12)
- Definición: Resultado ejercicio final / recursos propios (PN)
定义:期末净利润 / 净资产 (PN) - Explicación: Mide la rentabilidad de los recursos propios después de impuestos.
解释:衡量税后净资产收益率。 - Ejemplo: Si el resultado del ejercicio final es 40,000 euros y los recursos propios son 200,000 euros,则:
示例:如果最终结果是 40,000 欧元,而自有资金是 200,000 欧元,则: Rentabilidad financiera despueˊs de impuestos=200,00040,000=0.20 o 20% 这表示股东的每1欧元投资在税后获得了20欧分的回报。
4. Ingresos 14,15, gasto financiero 15 (R09)
4. 收入 14,15,财务费用 15 (R09)
- Explicación: No se proporciona una definición clara, pero parece referirse a ingresos y gastos financieros específicos (categorías 14 y 15).
解释:虽然没有提供明确的定义,但似乎指的是特定财务收入和支出(类别 14 和 15)。 - Ejemplo: Sin datos específicos, no se puede calcular un ejemplo.
例子:没有具体数据,无法计算示例。
5. EBIT / cifra negocios (R03)
5. 息税前利润 / 营业收入 (R03)
- Explicación: Mide el beneficio operativo (EBIT) en relación con las ventas netas.
解释:衡量营业利润(EBIT)与净销售额的关系。 - Ejemplo: Si el EBIT es 80,000 euros y la cifra de negocios es 1,000,000 euros,则:
示例:如果 EBIT 为 80,000 欧元,营业额为 1,000,000 欧元,则: EBIT / cifra negocios=1,000,00080,000=0.08 o 8% 这表示8%的销售收入转化为运营利润。
6. EBIT / total activo (R10)
6. 息税前利润 / 总资产 (R10)
- Explicación: Mide la rentabilidad operativa en relación con los activos totales.
解释:衡量运营收益与总资产之间的关系。 - Ejemplo: Si el EBIT es 80,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
示例: 如果 EBIT 是 80,000 欧元,总资产是 500,000 欧元,则: EBIT / total activo=500,00080,000=0.16 o 16% 这表示每1欧元的资产产生了16欧分的运营利润。
7. Tasa de variación de la cifra de negocios (R29)
7. 营业额变化率 (R29)
- Definición: (Cifra 8a2 - Cifra 8a1) / Cifra 8a1
定义:(Cifra 8a2 - Cifra 8a1)/ Cifra 8a1 - Explicación: Mide el cambio porcentual en la cifra de negocios entre dos períodos.
解释:衡量两个期间营业额的百分比变化。 - Ejemplo: Si la cifra de negocios en el año 1 (8a1) es 1,000,000 euros y en el año 2 (8a2) es 1,200,000 euros,则:
示例:如果第 1 年(8a1)的营业额为 1,000,000 欧元,第 2 年(8a2)为 1,200,000 欧元,则: Tasa de variacioˊn=1,000,0001,200,000−1,000,000=0.20 o 20% 这表示销售额增长了20%。
8. [Ratio anterior] 8. [前项比率]
- Definición: Pasivo / patrimonio neto, pasivo no corriente / patrimonio neto, pasivo corriente / patrimonio neto, pasivo total
定义:负债/净资产,非流动负债/净资产,流动负债/净资产,总负债 - Explicación: Mide la relación entre diferentes tipos de pasivo y el patrimonio neto.
解释:衡量不同类型负债与净资产之间的关系。 - Ejemplo: Si el pasivo total es 300,000 euros y el patrimonio neto是200,000 euros,则:
例子:如果负债总额是 300,000 欧元,而净资产是 200,000 欧元,则: Pasivo / patrimonio neto=200,000300,000=1.5 这表示每1欧元的自有资金有1.5欧元的债务。
9. Deudas con entidades de crédito / Total Activo (R25)
9. 银行及其他金融机构债务 / 总资产 (R25)
- Explicación: Mide la proporción de las deudas con entidades de crédito en relación con el total de activos.
解释:衡量与信贷机构债务相对于总资产的比例。 - Ejemplo: Si las deudas con entidades de crédito son 100,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
示例:如果与信贷机构的债务为 100,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则: Deudas con entidades de creˊdito / Total Activo=500,000100,000=0.20 o 20% 这表示20%的资产由银行债务融资。
10. Deudas con entidades de crédito c/p / Total Activo (R26)
10. 短期信贷机构债务 / 总资产 (R26)
- Explicación: Similar al anterior, pero solo considera las deudas a corto plazo con entidades de crédito.
解释:与前面的类似,但仅考虑与信贷机构之间的短期债务。 - Ejemplo: Si las deudas a corto plazo con entidades de crédito son 50,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
例如:如果短期信用机构负债为 50,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则: Deudas con entidades de creˊdito c/p / Total Activo=500,00050,000=0.10 o 10% 这表示10%的资产由短期银行债务融资。
11. Deudas a corto plazo / Total Activo (R28)
11. 短期债务 / 总资产 (R28)
- Definición: No incluye deudas empresas grupo y vinculadas
定义:不包括企业集团和关联公司的债务 - Explicación: Mide la proporción de las deudas a corto plazo (excluyendo deudas con empresas del grupo) en relación con el total de activos.
解释:衡量短期债务(不包括与集团内企业的债务)占资产总额的比例。 - Ejemplo: Si las deudas a corto plazo son 80,000 euros y el total activo是500,000 euros,则:
示例:如果短期债务为 80,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则: Deudas a corto plazo / Total Activo=500,00080,000=0.16 o 16% 这表示16%的资产由短期债务融资。
12. Gastos financieros / cifra negocios (R06)
12. 财务费用/营业额 (R06)
- Explicación: Mide el porcentaje de la cifra de negocios que se destina a gastos financieros.
解释:衡量财务费用占营业额的百分比。 - Ejemplo: Si los gastos financieros son 20,000 euros y la cifra de negocios是1,000,000 euros,则:
例如:如果财务费用是 20,000 欧元,营业额是 1,000,000 欧元,则: Gastos financieros / cifra negocios=1,000,00020,000=0.02 o 2% 这表示2%的销售收入用于支付财务费用。
13. Gastos financieros / EBITDA (R07)
13. 财务费用/EBITDA (R07)
- Explicación: Mide la proporción de los gastos financieros en relación con el EBITDA.
解释:衡量财务费用与 EBITDA 的比例。 - Ejemplo: Si los gastos financieros son 20,000 euros y el EBITDA是100,000 euros,则:
例如:如果财务费用为 20,000 欧元,而 EBITDA 为 100,000 欧元,则: Gastos financieros / EBITDA=100,00020,000=0.20 o 20% 这表示20%的EBITDA用于支付财务费用。
14. Capital Circulante ("working capital") (I, Inventario + existencias) + III, Deudores comerciales - V, Acreedores comerciales
14. 流动资金 (working capital) (I,库存 + 存货) + III,应收账款 - V,应付账款
- Explicación: Mide el capital circulante, que es la diferencia entre los activos circulantes (inventarios y deudores) y los pasivos circulantes (acreedores).
解释:衡量流动资金,它是流动资产(库存和应收账款)与流动负债(应付账款)之间的差额。 - Ejemplo: Si los inventarios son 50,000 euros,deudores comerciales为30,000 euros,acreedores comerciales为40,000 euros,则:
例如:如果库存为 50,000 欧元,应收账款为 30,000 欧元,应付账款为 40,000 欧元,则: Capital Circulante=(50,000+30,000)−40,000=80,000−40,000=40,000 euros 这表示企业的营运资本为40,000欧元。
15. Capital Circulante ("working capital") / cifra negocios (R20)
15. 营运资本 ("working capital") / 营业额 (R20)
- Explicación: Mide el capital circulante en relación con la cifra de negocios.
解释:衡量营运资本与营业额的比率。 - Ejemplo: Si el capital circulante es 40,000 euros y la cifra de negocios是1,000,000 euros,则:
例如:如果营运资本为 40,000 欧元,营业额为 1,000,000 欧元,则: Capital Circulante / cifra negocios=1,000,00040,000=0.04 o 4% 这表示营运资本占销售额的4%。
16. Ratio circulante 16. 流动比率
- Definición: Activo / pasivo en cp
定义:流动资产 / 流动负债 - Explicación: Similar al ratio de liquidez general,mide la capacidad de los activos circulantes para cubrir los pasivos a corto plazo。
解释:与流动比率类似,衡量的是流动资产偿还短期负债的能力。 - Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros y el pasivo a corto plazo是150,000 euros,则:
例如:如果流动资产为 300,000 欧元,短期负债为 150,000 欧元,则: Ratio circulante=150,000300,000=2 这表示企业每1欧元的短期债务有2欧元的流动资产来覆盖。
Resumen 摘要
文档列出了多个财务比率,分为“Definición Ratios Sabi”和“Otros Ratios”两部分,涵盖了企业的盈利能力(rentabilidad)、流动性(liquidez)、偿债能力(solvencia)和运营效率(explotación)等方面。每个比率都有其特定的定义和计算公式,并通过示例进行了说明。这些比率可以帮助分析企业的财务状况和运营效率。
如果需要更深入的解释或具体数据分析,请提供更多信息,我可以进一步协助!