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请用西班牙语帮我详细整理文档中的所有内容,并加上例子说明。
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好的,我将用西班牙语详细整理文档中的内容,并为每个部分提供一个简单的例子来说明其含义。文档主要列出了财务比率(Ratios Sabi),分为“Definición Ratios Sabi”和“Otros Ratios”两大部分,涵盖了企业的经济、财务、流动性和盈利能力等方面的指标。以下是详细整理:


Definición Ratios Sabi  Sabi 比率定义

1. Rentabilidad económica
1. 经济收益率

  • Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / total activo
    定义:税前普通利润/总资产
  • Explicación: Mide la capacidad de los activos totales de la empresa para generar beneficios antes de impuestos.
    解释:衡量公司总资产在缴税前产生利润的能力。
  • Ejemplo: Si una empresa tiene un resultado ordinario antes de impuestos de 50,000 euros y un total de activos de 500,000 euros,则:
    示例:如果一家公司税前普通利润为 50,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则:
    Rentabilidad econoˊmica=50,000500,000=0.10 o 10%\text{Rentabilidad económica} = \frac{50,000}{500,000} = 0.10 \text{ o 10\%} 这意味着每1欧元的资产产生了10欧分的利润。

2. Rentabilidad financiera (R11)
2. 财务收益率 (R11)

  • Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / recursos propios (PN)
    定义:税前普通收益 / 自有资源(PN)
  • Explicación: Mide la rentabilidad que los recursos propios (patrimonio neto) generan antes de impuestos.
    解释:衡量在税前,自有资金(净资产)所产生的收益率。
  • Ejemplo: Si el resultado ordinario antes de impuestos es 50,000 euros y los recursos propios son 200,000 euros,则:
    示例:如果税前正常利润为 50,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,则:
    Rentabilidad financiera=50,000200,000=0.25 o 25%\text{Rentabilidad financiera} = \frac{50,000}{200,000} = 0.25 \text{ o 25\%} 这表示股东的每1欧元投资获得了25欧分的回报。

3. Resultado sobre capital empleado
3. 资本投入的结果

  • Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / (gastos financieros similares / recursos propios + pasivo fijo)
    定义:税前普通收益 / (类似财务费用 / (自有资金 + 固定负债))
  • Explicación: Evalúa la rentabilidad del capital empleado, considerando tanto los recursos propios como el pasivo fijo.
    解释:评估所使用资本的盈利能力,考虑自有资源和固定负债。
  • Ejemplo: Si el resultado ordinario es 50,000 euros,gastos financieros similares为5,000 euros,recursos propios为200,000 euros,pasivo fijo为100,000 euros,则:
    例如:如果普通结果为 50,000 欧元,类似财务费用为 5,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,固定负债为 100,000 欧元,则:
    Resultado sobre capital empleado=50,000(5,000/(200,000+100,000))=50,000(5,000/300,000)=50,0000.01673,000,000\text{Resultado sobre capital empleado} = \frac{50,000}{(5,000 / (200,000 + 100,000))} = \frac{50,000}{(5,000 / 300,000)} = \frac{50,000}{0.0167} \approx 3,000,000 (注:此公式可能需要进一步调整,具体取决于“gastos financieros similares”的定义。)

4. Margen beneficios  4. 利润边际

  • Definición: Resultado ordinario antes de impuestos / ingresos explotación
    定义:税前普通收益/营业收入
  • Explicación: Indica el porcentaje de los ingresos de explotación que se convierte en beneficios antes de impuestos.
    解释:表示经营收入中有多少比例在缴税前转化为利润。
  • Ejemplo: Si los ingresos de explotación son 1,000,000 euros y el resultado ordinario antes de impuestos es 100,000 euros,则:
    示例:如果营业总收入为 1,000,000 欧元,且税前普通利润为 100,000 欧元,则:
    Margen beneficios=100,0001,000,000=0.10 o 10%\text{Margen beneficios} = \frac{100,000}{1,000,000} = 0.10 \text{ o 10\%} 这意味着10%的收入变成了利润。

5. Liquidez general (ratio circulante)
5. 流动比率 (Current Ratio)

  • Definición: Activo circulante / pasivo líquido
    定义:流动资产/流动负债
  • Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con sus activos circulantes.
    解释:衡量企业运用其流动资产偿还短期债务的能力。
  • Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros y el pasivo líquido es 150,000 euros,则:
    例子:如果流动资产为 300,000 欧元,流动负债为 150,000 欧元,则:
    Liquidez general=300,000150,000=2\text{Liquidez general} = \frac{300,000}{150,000} = 2 这表示企业每1欧元的短期债务有2欧元的流动资产来覆盖。

6. Ratio de liquidez (prueba ácida)
6. 速动比率 (酸性测试比率)

  • Definición: Activo circulante - existencias / pasivo líquido
    定义:流动资产 - 存货 / 流动负债
  • Explicación: Similar al ratio de liquidez general,但排除库存,因为库存可能不易变现。
    解释:与速动比率类似,但排除了库存,因为库存可能难以变现。
  • Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros,existencias为100,000 euros,pasivo líquido为150,000 euros,则:
    例如:如果流动资产为 300,000 欧元,存货为 100,000 欧元,流动负债为 150,000 欧元,则:
    Ratio de liquidez=300,000100,000150,000=200,000150,000=1.33\text{Ratio de liquidez} = \frac{300,000 - 100,000}{150,000} = \frac{200,000}{150,000} = 1.33 这表示企业每1欧元的短期债务有1.33欧元的流动资产(不包括库存)来覆盖。

7. Coeficiente de solvencia (R22)
7. 偿债能力系数 (R22)

  • Definición: Fondos propios / total activo
    定义:自有资本/总资产
  • Explicación: Mide la proporción de los activos totales que están financiados por los fondos propios.
    解释:衡量总资产中由自有资本融资的比例。
  • Ejemplo: Si los fondos propios son 200,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
    示例:如果自有资金是 200,000 欧元,总资产是 500,000 欧元,则:
    Coeficiente de solvencia=200,000500,000=0.40 o 40%\text{Coeficiente de solvencia} = \frac{200,000}{500,000} = 0.40 \text{ o 40\%} 这表示40%的资产由股东的资金支持。

8. Ratio de autonomía financiera
8. 财务自主权比率

  • Definición: Fondos propios / total pasivo
    定义:自有资金 / 总负债
  • Explicación: Indica la proporción de los fondos propios en relación con el total de las deudas.
    说明:表示股东权益占负债总额的比例。
  • Ejemplo: Si los fondos propios son 200,000 euros y el total pasivo es 300,000 euros,则:
    示例:如果自有资金为 200,000 欧元,总负债为 300,000 欧元,则:
    Ratio de autonomıˊa financiera=200,000300,000=0.67\text{Ratio de autonomía financiera} = \frac{200,000}{300,000} = 0.67 这表示每1欧元的债务有0.67欧元的自有资金支持。

9. Apalancamiento  9. 杠杆率

  • Definición: Pasivo fijo + deudas bancarias cp / fondos propios
    定义:固定负债 + 短期银行贷款 / 净资产
  • Nota: Se trata de deudas bancarias cp por las que se pagan intereses y están incluidas en el pasivo fijo.
    说明:指的是需要支付利息的短期银行贷款,已包含在固定负债中。
  • Explicación: Mide el nivel de endeudamiento a largo plazo en relación con los fondos propios.
    解释:衡量长期债务相对于股权的水平。
  • Ejemplo: Si el pasivo fijo es 100,000 euros,deudas bancarias cp为50,000 euros,fondos propios为200,000 euros,则:
    例如:如果固定资产为 100,000 欧元,短期银行贷款为 50,000 欧元,自有资金为 200,000 欧元,则:
    Apalancamiento=100,000+50,000200,000=150,000200,000=0.75\text{Apalancamiento} = \frac{100,000 + 50,000}{200,000} = \frac{150,000}{200,000} = 0.75 这表示企业的长期债务是自有资金的75%。

10. Ratio de cobertura intereses
10. 利息保障倍数

  • Definición: (Similar RO6) Resultado explotación (EBIT) / gastos financieros y similares
    定义:(类似 RO6)营业利润 (EBIT) / 财务费用及类似费用
  • Nota: No incluye los gastos financieros y similares.
    注意:不包括财务费用及其他类似费用。
  • Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir los gastos financieros con los beneficios operativos.
    解释:衡量公司用营业利润覆盖财务费用的能力。
  • Ejemplo: Si el resultado de explotación (EBIT) es 80,000 euros y los gastos financieros son 20,000 euros,则:
    示例:如果营业利润(EBIT)为 80,000 欧元,财务费用为 20,000 欧元,则:
    Ratio de cobertura intereses=80,00020,000=4\text{Ratio de cobertura intereses} = \frac{80,000}{20,000} = 4 这表示企业可以用其运营利润支付4次利息费用。

11. Explotación personal / ingresos
11. 人均营业额/收入

  • Definición: (Sueldos + cargas sociales) / ingresos explotación
    定义:(工资 + 社会保险费用)/ 营业收入
  • Nota: Los gastos de personal se suman a los sueldos y salarios más las cargas sociales (si se suma).
    注意:人员费用包括工资加上社保费用(如适用)。
  • Explicación: Mide el porcentaje de los ingresos de explotación que se destina a los gastos de personal.
    解释:衡量运营收入中用于人员支出的百分比。
  • Ejemplo: Si los sueldos son 150,000 euros,cargas sociales为30,000 euros,ingresos de explotación为1,000,000 euros,则:
    示例:如果工资为 150,000 欧元,社保费用为 30,000 欧元,营业收入为 1,000,000 欧元,则:
    Explotacioˊn personal / ingresos=150,000+30,0001,000,000=180,0001,000,000=0.18 o 18%\text{Explotación personal / ingresos} = \frac{150,000 + 30,000}{1,000,000} = \frac{180,000}{1,000,000} = 0.18 \text{ o 18\%} 这表示18%的收入用于支付员工费用。

Otros Ratios  其他比率

1. EBITDA

  • Definición: Amortizaciones (8) - Deterioro (7c) + partidas posteriores EBITDA (9,10,11,12,13)
    定义:摊销(8) - 减值(7c) + 后续项目 EBITDA(9,10,11,12,13)
  • Explicación: Representa las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, un indicador clave de la rentabilidad operativa.
    解释:表示利息、税项、折旧和摊销前利润,这是一个关键的运营盈利能力指标。
  • Ejemplo: Si las amortizaciones son 20,000 euros,deterioro为5,000 euros,partidas posteriores EBITDA为10,000 euros,则:
    示例:如果折旧为 20,000 欧元,减值为 5,000 欧元,后续项目的 EBITDA 为 10,000 欧元,则:
    EBITDA=20,0005,000+10,000=25,000 euros\text{EBITDA} = 20,000 - 5,000 + 10,000 = 25,000 \text{ euros} 这表示企业的EBITDA为25,000欧元。

2. Ratio disponible  2. 可用比率

  • Definición: Disponible / pasivo exigible a cp
    定义:可用资产 / 短期应付负债
  • Explicación: Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con el efectivo disponible.
    解释:衡量公司用可用现金支付短期债务的能力。
  • Ejemplo: Si el disponible (efectivo) es 50,000 euros y el pasivo exigible a corto plazo es 100,000 euros,则:
    例如:如果可用资金(现金)为 50,000 欧元,而短期应付负债为 100,000 欧元,则:
    Ratio disponible=50,000100,000=0.5\text{Ratio disponible} = \frac{50,000}{100,000} = 0.5 这表示企业有0.5欧元的现金来支付每1欧元的短期债务。

3. Rentabilidad financiera después de impuestos (R12)
3. 税后财务收益率 (R12)

  • Definición: Resultado ejercicio final / recursos propios (PN)
    定义:期末净利润 / 净资产 (PN)
  • Explicación: Mide la rentabilidad de los recursos propios después de impuestos.
    解释:衡量税后净资产收益率。
  • Ejemplo: Si el resultado del ejercicio final es 40,000 euros y los recursos propios son 200,000 euros,则:
    示例:如果最终结果是 40,000 欧元,而自有资金是 200,000 欧元,则:
    Rentabilidad financiera despueˊs de impuestos=40,000200,000=0.20 o 20%\text{Rentabilidad financiera después de impuestos} = \frac{40,000}{200,000} = 0.20 \text{ o 20\%} 这表示股东的每1欧元投资在税后获得了20欧分的回报。

4. Ingresos 14,15, gasto financiero 15 (R09)
4. 收入 14,15,财务费用 15 (R09)

  • Explicación: No se proporciona una definición clara, pero parece referirse a ingresos y gastos financieros específicos (categorías 14 y 15).
    解释:虽然没有提供明确的定义,但似乎指的是特定财务收入和支出(类别 14 和 15)。
  • Ejemplo: Sin datos específicos, no se puede calcular un ejemplo.
    例子:没有具体数据,无法计算示例。

5. EBIT / cifra negocios (R03)
5. 息税前利润 / 营业收入 (R03)

  • Explicación: Mide el beneficio operativo (EBIT) en relación con las ventas netas.
    解释:衡量营业利润(EBIT)与净销售额的关系。
  • Ejemplo: Si el EBIT es 80,000 euros y la cifra de negocios es 1,000,000 euros,则:
    示例:如果 EBIT 为 80,000 欧元,营业额为 1,000,000 欧元,则:
    EBIT / cifra negocios=80,0001,000,000=0.08 o 8%\text{EBIT / cifra negocios} = \frac{80,000}{1,000,000} = 0.08 \text{ o 8\%} 这表示8%的销售收入转化为运营利润。

6. EBIT / total activo (R10)
6. 息税前利润 / 总资产 (R10)

  • Explicación: Mide la rentabilidad operativa en relación con los activos totales.
    解释:衡量运营收益与总资产之间的关系。
  • Ejemplo: Si el EBIT es 80,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
    示例: 如果 EBIT 是 80,000 欧元,总资产是 500,000 欧元,则:
    EBIT / total activo=80,000500,000=0.16 o 16%\text{EBIT / total activo} = \frac{80,000}{500,000} = 0.16 \text{ o 16\%} 这表示每1欧元的资产产生了16欧分的运营利润。

7. Tasa de variación de la cifra de negocios (R29)
7. 营业额变化率 (R29)

  • Definición: (Cifra 8a2 - Cifra 8a1) / Cifra 8a1
    定义:(Cifra 8a2 - Cifra 8a1)/ Cifra 8a1
  • Explicación: Mide el cambio porcentual en la cifra de negocios entre dos períodos.
    解释:衡量两个期间营业额的百分比变化。
  • Ejemplo: Si la cifra de negocios en el año 1 (8a1) es 1,000,000 euros y en el año 2 (8a2) es 1,200,000 euros,则:
    示例:如果第 1 年(8a1)的营业额为 1,000,000 欧元,第 2 年(8a2)为 1,200,000 欧元,则:
    Tasa de variacioˊn=1,200,0001,000,0001,000,000=0.20 o 20%\text{Tasa de variación} = \frac{1,200,000 - 1,000,000}{1,000,000} = 0.20 \text{ o 20\%} 这表示销售额增长了20%。

8. [Ratio anterior]  8. [前项比率]

  • Definición: Pasivo / patrimonio neto, pasivo no corriente / patrimonio neto, pasivo corriente / patrimonio neto, pasivo total
    定义:负债/净资产,非流动负债/净资产,流动负债/净资产,总负债
  • Explicación: Mide la relación entre diferentes tipos de pasivo y el patrimonio neto.
    解释:衡量不同类型负债与净资产之间的关系。
  • Ejemplo: Si el pasivo total es 300,000 euros y el patrimonio neto是200,000 euros,则:
    例子:如果负债总额是 300,000 欧元,而净资产是 200,000 欧元,则:
    Pasivo / patrimonio neto=300,000200,000=1.5\text{Pasivo / patrimonio neto} = \frac{300,000}{200,000} = 1.5 这表示每1欧元的自有资金有1.5欧元的债务。

9. Deudas con entidades de crédito / Total Activo (R25)
9. 银行及其他金融机构债务 / 总资产 (R25)

  • Explicación: Mide la proporción de las deudas con entidades de crédito en relación con el total de activos.
    解释:衡量与信贷机构债务相对于总资产的比例。
  • Ejemplo: Si las deudas con entidades de crédito son 100,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
    示例:如果与信贷机构的债务为 100,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则:
    Deudas con entidades de creˊdito / Total Activo=100,000500,000=0.20 o 20%\text{Deudas con entidades de crédito / Total Activo} = \frac{100,000}{500,000} = 0.20 \text{ o 20\%} 这表示20%的资产由银行债务融资。

10. Deudas con entidades de crédito c/p / Total Activo (R26)
10. 短期信贷机构债务 / 总资产 (R26)

  • Explicación: Similar al anterior, pero solo considera las deudas a corto plazo con entidades de crédito.
    解释:与前面的类似,但仅考虑与信贷机构之间的短期债务。
  • Ejemplo: Si las deudas a corto plazo con entidades de crédito son 50,000 euros y el total activo es 500,000 euros,则:
    例如:如果短期信用机构负债为 50,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则:
    Deudas con entidades de creˊdito c/p / Total Activo=50,000500,000=0.10 o 10%\text{Deudas con entidades de crédito c/p / Total Activo} = \frac{50,000}{500,000} = 0.10 \text{ o 10\%} 这表示10%的资产由短期银行债务融资。

11. Deudas a corto plazo / Total Activo (R28)
11. 短期债务 / 总资产 (R28)

  • Definición: No incluye deudas empresas grupo y vinculadas
    定义:不包括企业集团和关联公司的债务
  • Explicación: Mide la proporción de las deudas a corto plazo (excluyendo deudas con empresas del grupo) en relación con el total de activos.
    解释:衡量短期债务(不包括与集团内企业的债务)占资产总额的比例。
  • Ejemplo: Si las deudas a corto plazo son 80,000 euros y el total activo是500,000 euros,则:
    示例:如果短期债务为 80,000 欧元,总资产为 500,000 欧元,则:
    Deudas a corto plazo / Total Activo=80,000500,000=0.16 o 16%\text{Deudas a corto plazo / Total Activo} = \frac{80,000}{500,000} = 0.16 \text{ o 16\%} 这表示16%的资产由短期债务融资。

12. Gastos financieros / cifra negocios (R06)
12. 财务费用/营业额 (R06)

  • Explicación: Mide el porcentaje de la cifra de negocios que se destina a gastos financieros.
    解释:衡量财务费用占营业额的百分比。
  • Ejemplo: Si los gastos financieros son 20,000 euros y la cifra de negocios是1,000,000 euros,则:
    例如:如果财务费用是 20,000 欧元,营业额是 1,000,000 欧元,则:
    Gastos financieros / cifra negocios=20,0001,000,000=0.02 o 2%\text{Gastos financieros / cifra negocios} = \frac{20,000}{1,000,000} = 0.02 \text{ o 2\%} 这表示2%的销售收入用于支付财务费用。

13. Gastos financieros / EBITDA (R07)
13. 财务费用/EBITDA (R07)

  • Explicación: Mide la proporción de los gastos financieros en relación con el EBITDA.
    解释:衡量财务费用与 EBITDA 的比例。
  • Ejemplo: Si los gastos financieros son 20,000 euros y el EBITDA是100,000 euros,则:
    例如:如果财务费用为 20,000 欧元,而 EBITDA 为 100,000 欧元,则:
    Gastos financieros / EBITDA=20,000100,000=0.20 o 20%\text{Gastos financieros / EBITDA} = \frac{20,000}{100,000} = 0.20 \text{ o 20\%} 这表示20%的EBITDA用于支付财务费用。

14. Capital Circulante ("working capital") (I, Inventario + existencias) + III, Deudores comerciales - V, Acreedores comerciales
14. 流动资金 (working capital) (I,库存 + 存货) + III,应收账款 - V,应付账款

  • Explicación: Mide el capital circulante, que es la diferencia entre los activos circulantes (inventarios y deudores) y los pasivos circulantes (acreedores).
    解释:衡量流动资金,它是流动资产(库存和应收账款)与流动负债(应付账款)之间的差额。
  • Ejemplo: Si los inventarios son 50,000 euros,deudores comerciales为30,000 euros,acreedores comerciales为40,000 euros,则:
    例如:如果库存为 50,000 欧元,应收账款为 30,000 欧元,应付账款为 40,000 欧元,则:
    Capital Circulante=(50,000+30,000)40,000=80,00040,000=40,000 euros\text{Capital Circulante} = (50,000 + 30,000) - 40,000 = 80,000 - 40,000 = 40,000 \text{ euros} 这表示企业的营运资本为40,000欧元。

15. Capital Circulante ("working capital") / cifra negocios (R20)
15. 营运资本 ("working capital") / 营业额 (R20)

  • Explicación: Mide el capital circulante en relación con la cifra de negocios.
    解释:衡量营运资本与营业额的比率。
  • Ejemplo: Si el capital circulante es 40,000 euros y la cifra de negocios是1,000,000 euros,则:
    例如:如果营运资本为 40,000 欧元,营业额为 1,000,000 欧元,则:
    Capital Circulante / cifra negocios=40,0001,000,000=0.04 o 4%\text{Capital Circulante / cifra negocios} = \frac{40,000}{1,000,000} = 0.04 \text{ o 4\%} 这表示营运资本占销售额的4%。

16. Ratio circulante  16. 流动比率

  • Definición: Activo / pasivo en cp
    定义:流动资产 / 流动负债
  • Explicación: Similar al ratio de liquidez general,mide la capacidad de los activos circulantes para cubrir los pasivos a corto plazo。
    解释:与流动比率类似,衡量的是流动资产偿还短期负债的能力。
  • Ejemplo: Si el activo circulante es 300,000 euros y el pasivo a corto plazo是150,000 euros,则:
    例如:如果流动资产为 300,000 欧元,短期负债为 150,000 欧元,则:
    Ratio circulante=300,000150,000=2\text{Ratio circulante} = \frac{300,000}{150,000} = 2 这表示企业每1欧元的短期债务有2欧元的流动资产来覆盖。

Resumen  摘要

文档列出了多个财务比率,分为“Definición Ratios Sabi”和“Otros Ratios”两部分,涵盖了企业的盈利能力(rentabilidad)、流动性(liquidez)、偿债能力(solvencia)和运营效率(explotación)等方面。每个比率都有其特定的定义和计算公式,并通过示例进行了说明。这些比率可以帮助分析企业的财务状况和运营效率。

如果需要更深入的解释或具体数据分析,请提供更多信息,我可以进一步协助!

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